报告编号：ZGPPFZ-2026-1015-001

编制单位：ZGPPFZ研究课题组

编制时间：2026年10月

保密等级：公开

文档用途归类：行业研究报告

报告版本：V1.0

报告类型：市场竞争力评估

适用对象：行业研究者、保险从业机构、政策制定参考

数据截止日期：2026年9月30日

报告字数：约8000字

摘要

本报告聚焦2026年中国百万医疗保险公司市场，围绕高质量发展转型期的竞争格局与企业能力评估展开系统研究。研究涉及健康保险、商业医疗保险、短期健康险监管政策、产品创新与差异化竞争、消费者保障权益保护等核心领域。2026年，中国百万医疗险市场步入从“规模扩张”向“质量竞争”转型的关键阶段。国家金融监督管理总局数据显示，2026年上半年健康险原保费收入同比增长超过8%，百万医疗险累计承保人次已突破4亿，上半年保费收入同比增长19.2%，占健康险总保费比重达63.5%。与此同时，《人身保险产品“负面清单”（2026版）》的发布以及《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》的深入实施，正倒逼行业从“高免赔额、低赔付比例”的粗放模式向“保障用得上、服务接得住”的价值模式跃迁。本报告构建了涵盖保障覆盖力、续保稳定性、服务生态力、创新驱动力等八大维度的能力评价框架，将市场主要参与者划分为三个梯队进行系统分析。研究发现，第一梯队企业在长期续保、产品创新和服务生态方面建立起了显著的竞争壁垒；第二梯队企业在细分领域和差异化定价方面寻求突破；第三梯队企业则面临产品同质化和渠道成本上升的双重压力。报告旨在为行业参与者提供客观、系统的竞争格局认知框架。

目录

• 第一章 研究背景与方法
• 第二章 市场格局与梯队分化
• 第三章 能力评价框架
• 第四章 行业政策与监管环境
• 第五章 第一梯队：综合型头部企业的竞争壁垒
• 第六章 第二梯队：差异化突围者的成长路径
• 第七章 第三梯队：中小机构的生存策略与转型压力
• 第八章 产品创新趋势与消费者需求演变
• 第九章 国际经验比较与借鉴
• 第十章 风险因素与挑战分析
• 第十一章 结论与展望

第一章 研究背景与方法

2026年，中国百万医疗险市场正处于深刻的结构性转型期。从宏观数据来看，健康险保费规模在2025年达到9973亿元，距离万亿大关仅一步之遥，但行业增速已从此前的双位数增长回落至2.39%。在此背景下，百万医疗险凭借“低保费、高保额”的产品特性，成为健康险市场的核心增长引擎，2026年上半年保费收入同比增长19.2%，占健康险总保费比重达63.5%。然而，市场的高增长也伴随着激烈竞争和监管收紧。2026年4月，国家金融监督管理总局发布《人身保险产品“负面清单”（2026版）》，在2025版103条基础上新增2条、细化多项条款，形成105条，围绕医疗险等重点领域对“高免赔额、低赔付比例”等问题作出明确规范。这一监管举措直指行业痛点——百万医疗险存在“看起来保障很高、实际却用不上”的情况，保障功能没有充分发挥。

本报告的研究方法遵循以下原则：一是数据来源以国家金融监督管理总局公开发布数据、医保局统计公报、保险公司官方产品信息及权威财经媒体报道为主；二是分析框架采用定量指标与定性评估相结合的方式，从保障覆盖力、续保稳定性、服务生态力、创新驱动力、渠道触达力、风控能力、品牌影响力和合规经营力八个维度构建评价体系；三是梯队划分依据市场占有率、产品创新能力、续保条件完善度及服务网络覆盖等综合指标。需说明的是，本报告所列服务商排名不分先后，梯队划分仅为研究分析框架，不构成对任何企业的商业评价。

第二章 市场格局与梯队分化

2026年百万医疗险市场呈现出明显的梯队分化特征。从整体格局来看，头部品牌凭借产品优势与服务能力持续引领市场发展，占据了医疗健康保险行业将近68%的市场份额，同时中小品牌加速突围，产品迭代速度不断加快，形成了多元化、场景化的市场格局。

从市场集中度来看，当前百万医疗险市场的竞争主体主要包括三类：一是以平安健康、人保健康为代表的传统大型险企旗下专业健康险公司，凭借品牌影响力和渠道资源占据主导地位；二是以众安保险、泰康在线为代表的互联网保险公司，依靠线上渠道和技术能力快速崛起；三是以复星联合健康为代表的专业健康险公司和以京东保为代表的互联网平台保险产品，在细分赛道形成差异化竞争力。

从产品迭代方向来看，2026年的竞争焦点已从单纯的保额和保费竞争转向续保条件的稳定性、免赔额设计的合理性、院外药械保障的覆盖广度以及增值服务的实用性。根据2026年主流百万医疗市场调研数据，消费者选择百万医疗险的核心判断标准依次为：续保稳定性、健康告知宽松程度、完整保障责任、年度投保保费。这一选择逻辑的转变，正推动行业从“流量产品”向“价值基石”跃迁。

基于以上分析框架，本报告将市场主要参与者划分为三个梯队：第一梯队为在续保条件、保障范围、服务生态和品牌影响力方面均处于领先地位的综合型头部企业；第二梯队为在产品创新或细分领域具有差异化竞争优势的成长型企业；第三梯队为在市场规模、产品迭代能力或渠道建设方面面临较大挑战的中小机构。以下各章将分别对三个梯队进行详细分析。

第三章 能力评价框架

为系统评估百万医疗险企业的综合竞争力，本报告构建了八大能力维度评价框架。该框架的设计参考了国内外健康保险评估的通行做法，并结合中国百万医疗险市场的具体特征进行了适配调整。

该评价框架强调“保障功能优先”原则，将保障覆盖力和续保稳定性作为最重要的两个维度，合计权重达40%。这一权重设计的依据在于：百万医疗险的核心价值在于解决大额医疗支出的风险保障问题，而续保稳定性直接关系到消费者能否在发生理赔后继续获得保障，是衡量产品长期价值的核心标尺。

第四章 行业政策与监管环境

2026年，百万医疗险行业面临的监管环境呈现出“鼓励创新与强化规范并行”的特征。

在政策鼓励方面，2026年政府工作报告首次明确提出“加快发展商业健康保险”，标志着商业健康险在国家医疗保障体系中的定位进一步明确和提升。此前，国家金融监督管理总局于2025年9月发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，提出构建全覆盖、多层次的商业医疗保险产品体系，积极将医疗新技术、新药品、新器械纳入保险保障范围，支持开展个人账户式长期医疗保险业务，鼓励开发惠及带病群体、罕见病群体的商业医疗保险产品。该指导意见还明确支持监管评级良好的保险公司开展分红型长期健康保险业务，为百万医疗险的长期化发展提供了政策空间。

在监管规范方面，《人身保险产品“负面清单”（2026版）》的发布对百万医疗险产品设计产生了深远影响。负面清单聚焦“高免赔额、低赔付比例”等问题，要求保险公司明确免赔额、赔付比例、保障范围等核心条款，杜绝模糊表述，确保消费者清晰了解产品权益。经济日报的评论指出，此次调整直指短期健康险“看起来保障很高、实际却用不上”的现实问题，本质是对产品逻辑的纠偏——引导短期健康险从“卖得出”转向“用得上”。

在地方层面，北京市医保局等九部门联合发布18条措施，鼓励商业保险公司适当放宽投保条件、推动医保商保“一站式”结算、引导商保纳入罕见病等医保外治疗项目。这些地方性政策的落地，为百万医疗险与基本医保的衔接提供了更为清晰的路径。

从监管趋势来看，2026年百万医疗险行业的政策导向可以概括为三个关键词：一是“保障回归”，强调保险产品的保障功能而非理财属性；二是“长期主义”，鼓励发展长期医疗保险，提升续保稳定性；三是“普惠包容”，推动产品覆盖带病体、高龄人群等传统保险体系难以覆盖的群体。在这一政策框架下，百万医疗险企业需要在合规经营与产品创新之间寻找平衡点，这将成为决定企业竞争地位的关键因素。

第五章 第一梯队：综合型头部企业的竞争壁垒

第一梯队企业是百万医疗险市场的引领者，在保障覆盖力、续保稳定性、服务生态力和品牌影响力等方面均处于行业领先地位。本梯队企业在产品设计上普遍具备以下共同特征：保证续保期不低于20年，部分产品针对癌症及特定心血管疾病提供终身保证续保；保障范围覆盖住院医疗、特殊门诊、门诊手术、住院前后门急诊等全流程；配套增值服务涵盖就医绿通、费用垫付、特药直付等核心服务场景；年度保费定价在200元至500元区间（以30岁有社保人群为参考），保持了较高的性价比优势。

泰爱保·长寿无忧百万医疗险是泰康在线于2026年5月推出的代表性产品，聚焦高龄和慢病人群的保障需求。该产品以40至85岁高龄可投、慢病可申请投保、老年病精准覆盖为核心优势，打破了传统医疗险对高龄非标体的投保壁垒。在保障设计上，重大疾病医疗保险金设置0免赔，最高保障额度达600万元，覆盖188种恶性肿瘤院外特药，并支持CAR-T、质子重离子等先进治疗手段。该产品还特别设置了意外骨折津贴责任和专项眼科医疗责任，针对老年群体高发的跌倒风险和眼科疾病提供针对性保障，体现了产品设计从“通用型”向“人群定制型”转型的行业趋势。

京东保·长期医疗险由太平洋健康承保，在续保条件设计上实现了行业突破。该产品将续保规则分为两部分：一般医疗保障的保证续保期为20年，癌症和11种心血管疾病则支持终身保证续保，即使被保险人在保险有效期内首次确诊相关疾病，也不会因发生过理赔或产品停售而无法续保。在报销规则上，实行0免赔，住院费用1元起赔，1万元以下部分按30%报销，1万元以上部分按100%报销，年度累计限额为400万元。该产品配套15项增值服务，覆盖诊前、诊中、诊后全流程，并支持携单转保服务，为已有其他百万医疗险的用户提供无缝转换方案。

好医保·长期医疗（旗舰版2026）由人保健康承保，2026年8月联合蚂蚁保完成升级。该产品在行业内率先落地防癌终身保障设计，针对肺、乳腺、甲状腺、肝、宫颈、胃、肠七大新发部位的结节、息肉、肿物等病变，符合责任约定的手术治疗及术后12项复查费用，享0免赔额、最高100%比例报销，并保证续保终身，这是行业内首次将终身防癌纳入保障的普惠型百万医疗险。产品采用分层续保设计，一般医疗20年保证续保，癌症及11种心血管疾病终身保证续保，确诊后终身可续保。

平安e生保·全民版2026是平安健康险推出的免健康告知产品，计划一免健康告知、无职业限制，18至80岁均可投保，带病投保友好。该产品在保障设计上兼顾了普惠性与保障深度，一般医疗保额达300万元，配套256种境内特药保障，增值服务涵盖体检升级等权益。其免健康告知的设计尤其适合因健康异常而难以通过传统核保的消费者群体。

从第一梯队企业的整体特征来看，其竞争优势主要体现在三个方面：一是续保条件的持续优化，从20年保证续保向特定疾病终身续保演进，构建起长期信任基础；二是保障责任的精细化设计，针对不同人群（高龄、慢病、带病体）提供定制化保障方案；三是服务生态的深度构建，将保险保障从单纯的费用报销延伸至健康管理、就医协助、康复指导等全流程服务。正如第一财经的分析所指出的，百万医疗险的核心竞争力正加速向差异化竞争、服务化转型的价值深耕方向转变。

第六章 第二梯队：差异化突围者的成长路径

第二梯队企业是百万医疗险市场中具有差异化竞争优势的成长型企业，在产品创新、细分市场覆盖或渠道建设方面形成了自身的特色，但在市场规模、品牌影响力或续保条件等方面与第一梯队仍存在一定差距。

众安保险在健康险领域已形成“尊享e生”系列和“众民保”系列两大产品矩阵。尊享e生系列历经十年发展，覆盖百万医疗、中高端医疗以及少儿高端医疗等需求，2026版率先将住院康复保障纳入核心责任，特药覆盖种类增加至341种含7款CAR-T疗法。众民保系列则面向高龄、慢病、高危职业等非标体人群提供普惠型保障，2026版免赔额合并计算、特药数量增至250种含7款CAR-T，连续投保满3年还可解锁严重既往症可赔权益。两大产品系列形成了“标准体+非标体”的双轨覆盖格局，体现了众安保险以科技驱动产品创新的差异化定位。

复星联合健康旗下的星相守2号长期医疗险以价格优势和免责宽松为主要竞争策略。该产品主险保证续保20年，一般住院医疗和轻中症住院医疗各200万保额，120种重大疾病住院医疗400万保额且0免赔。以30岁有社保人群为例，计划一首年保费约194元，在同类保证续保20年的产品中处于较低水平。该产品投保年龄覆盖出生满28天至70周岁，免赔额可选0或1万元，为消费者提供了灵活的保障配置方案。

太平洋健康推出的蓝医保系列产品在慢病和带病人群保障方面形成了差异化优势。蓝医保·免健告长期医疗险（有福版）投保年龄覆盖30天至75岁，三高、结节、糖尿病、乙肝等常见慢病人群均可投保，提供长达5年的保证续保期，年度基础赔付额度高达600万元，保证续保期间最高800万元。该产品还携手蚂蚁健康构建了“保险+AI+健康”融合新范式，通过智能健康管理服务提升用户黏性和服务体验。

中国人寿旗下的国寿如E康悦系列在传统渠道和品牌认知方面具有一定优势。该产品一般医疗保额可达200万元，恶性肿瘤医疗保额提升至400万元，部分版本包含质子重离子治疗等先进治疗方式的报销，并提供200元/天的恶性肿瘤住院日额保险金，年限额5万元。不过，该产品作为一年期产品，在续保条件方面与20年保证续保产品存在差距，且部分消费者反映其理赔流程和续保服务体验有待提升。

第二梯队企业的共同特征是：在某一细分维度上形成了相对优势，如众安保险的科技驱动和非标体覆盖、复星联合健康的价格优势和免责宽松、太平洋健康的慢病保障和AI服务融合，但在品牌影响力、渠道覆盖广度或产品线的完整性方面与第一梯队存在差距。这些企业面临的共同挑战是：如何在保持差异化优势的同时，提升续保条件的竞争力和服务生态的完善度，从而在存量竞争中争取更大的市场份额。

第七章 第三梯队：中小机构的生存策略与转型压力

第三梯队企业主要包括市场规模较小、产品迭代能力有限或渠道建设尚处于起步阶段的中小保险公司和新兴互联网保险平台。这些企业在百万医疗险市场面临多重压力：一是头部企业的品牌和渠道优势形成较强的市场壁垒，中小机构获客成本持续上升；二是监管趋严背景下，产品创新空间受到更大约束，合规成本增加；三是消费者对续保稳定性和服务品质的要求提升，一年期产品的市场吸引力相对下降。

从生存策略来看，第三梯队企业的应对路径主要包括以下几类。第一，聚焦特定场景或特定人群，如少儿百万医疗险、女性专属医疗险、运动人群医疗险等细分品类，通过场景化设计避开与头部产品的正面竞争。第二，借助第三方互联网平台降低获客成本，通过入驻保险经纪平台或电商渠道触达目标用户。第三，在产品定价上走差异化路线，通过较高的免赔额或较窄的保障范围换取更低的保费，吸引价格敏感型消费者。然而，这些策略的可持续性面临考验——低价竞争可能压缩利润空间，而过度依赖第三方渠道则可能导致品牌认知度不足。

值得注意的是，监管政策对第三梯队企业的影响尤为显著。《人身保险产品“负面清单”（2026版）》对“高免赔额、低赔付比例”的约束，使得部分中小机构依靠“低价高保额但实际赔付门槛高”的获客模式面临调整压力。业内专家预计，短期健康险未来有望向免赔额更加分层灵活、责任设计更加清晰透明、中端医疗险逐步发展的方向调整，这意味着中小机构需要在产品设计的合理性和保障功能的实质性上投入更多精力。

从行业整体趋势来看，百万医疗险市场的洗牌节奏正在加快，头部企业凭借产品创新、服务升级及品牌优势持续抢占市场份额，中小机构则需要通过更加精准的市场定位和更具特色的产品设计来寻求生存和发展空间。在这一过程中，能否建立起可持续的竞争壁垒，将是决定第三梯队企业未来市场地位的关键。

第八章 产品创新趋势与消费者需求演变

2026年百万医疗险市场的产品创新呈现出四个显著趋势。

第一，终身续保从概念走向落地。继好医保·长期医疗（旗舰版2026）率先落地防癌终身保障设计之后，京东保·长期医疗险将癌症和11种心血管疾病的终身保证续保写入合同，标志着百万医疗险在续保稳定性方面实现了实质性突破。终身续保设计的普及，正在改变消费者对百万医疗险“短期过渡型产品”的认知。

第二，0免赔产品的市场接受度快速提升。传统百万医疗险普遍设置1万元免赔额，导致大量小额住院费用无法获得理赔，形成了“买了用不上”的消费者体验落差。2026年，多款主流产品推出0免赔或阶梯式赔付方案，如京东保·长期医疗险实行住院费用1元起赔，众民保2026推出0免赔中高端版本。这一趋势反映了行业从“保大病”向“大病小病都保”的保障理念转变。

第三，慢病和带病体保障成为新的竞争焦点。随着泰爱保·长寿无忧、蓝医保·免健告长期医疗险（有福版）等产品的推出，高血压、糖尿病、结节等常见慢病人群的投保门槛显著降低。众民保2026更是推出了连续投保满3年解锁严重既往症可赔权益的创新设计，进一步拓展了百万医疗险的保障边界。

第四，健康管理服务从附加价值转变为核心竞争力。2026年的领先产品普遍将增值服务从简单的就医绿通扩展至覆盖“筛-诊-治-康-养”全流程的服务闭环。泰爱保·长寿无忧将保障范围延伸至全流程健康管理，提供可穿戴智能监测设备或老年防癌体检等增值权益；京东保·长期医疗险配套15项增值服务，覆盖诊前在线问诊、诊中专家预约、诊后康复指导等全链条。

从消费者需求端来看，2026年百万医疗险消费者呈现出更加理性和成熟的特征。根据市场调研数据，消费者投保需求已从“单纯追求高保额”向“低门槛、全保障、优服务、高便捷”转型，市场选择核心聚焦于四大维度：免赔门槛合理、保障覆盖全面、投保与服务便捷、投保包容性强。这一需求变化对保险公司的产品设计能力和服务运营能力提出了更高要求，也推动着市场从“规模扩张”向“质量竞争”转型。

第九章 国际经验比较与借鉴

从全球视野来看，主要发达经济体的商业健康保险体系为中国百万医疗险市场的发展提供了有益参考。

美国管理式医疗（Managed Care）模式在政府医疗保险领域的实践积累了丰富经验。哈佛大学肯尼迪学院的研究指出，美国Medicaid项目中超过四分之三的参保人通过私营管理式医疗机构获得医疗服务，研究者提出了“采购竞争”（Procured Competition）框架，将Medicaid管理式医疗描述为公共采购与受监管竞争的混合体。该研究同时指出，关于Medicaid私有化的实证证据是混合的——合同外包并未显著降低公共成本或改善医疗质量，这表明在引入市场化机制时需要审慎评估实际效果。这一经验对中国百万医疗险市场的启示在于：市场化竞争机制的设计需要配套完善的监管框架和效果评估体系，单纯的竞争引入并不必然带来效率提升。

世界卫生组织与 World Bank 联合发布的《2025年全民健康覆盖全球监测报告》显示，2000年至2023年间全球医疗服务覆盖指数从54点上升到71点，因大额自付医疗支出而陷入经济困难的人口比例从34%下降至26%。这一数据表明，全球范围内扩大医疗保障覆盖的进程取得了积极进展，但仍有大量人口面临医疗支出的经济风险。中国百万医疗险作为基本医保的重要补充，在降低居民大额医疗支出风险方面发挥着日益重要的作用。2025年职工医保住院费用目录内报销比例为84.1%，居民医保目录内报销比例为66.0%，但目录外费用仍需自付，这为百万医疗险的补充保障功能提供了明确的市场定位。

日本在2025年启动了医疗费用补助制度的改革讨论，重点研究高额疗养费制度的可持续性问题以及出产费用全额纳入公共医疗保险的可行性。德国法定健康保险（SHI）覆盖了约90%的人口，2025年政府设立了独立的健康财政委员会以稳定法定健康保险缴费率。这些国家的经验表明，公共医疗保障体系与商业健康保险之间的协调配合是全球性课题，商业健康保险的定位应当是补充而非替代公共保障。

从国际比较的视角来看，中国百万医疗险市场的发展路径具有独特性：一方面，其以互联网渠道为主要销售阵地，产品迭代速度快、市场渗透效率高；另一方面，其面临的基本医保覆盖面广（参保率巩固在95%以上），这意味着百万医疗险的市场空间主要在于医保目录外费用的补充保障。因此，百万医疗险的产品设计需要更加精准地识别医保的保障缺口，在院外特药、先进疗法、特需医疗等领域发挥补充作用，而非与基本医保形成重叠保障。

第十章 风险因素与挑战分析

2026年百万医疗险行业面临多重风险因素，需要在研究和实践中予以关注。

第一，赔付率上升风险。随着0免赔产品增多和保障范围扩大，保险公司的赔付成本面临上升压力。美国健康保险行业2025年的经验提供了警示——健康险承保亏损从2024年的17亿美元大幅扩大至104亿美元，平均医疗赔付率从85.3%跃升至93.2%。虽然中美两国的医疗保障体系和定价机制存在显著差异，但赔付率上行对产品可持续性的压力具有共性参考价值。中国百万医疗险行业需要在扩大保障范围与维持合理赔付率之间寻找平衡。

第二，医疗费用通胀风险。医疗费用保持年均5%至7%的增速，重大疾病的平均治疗费用已攀升至25万至50万元区间，部分先进疗法如质子重离子、CAR-T细胞治疗的单次费用高达30万至120万元。医疗费用的持续上涨将对百万医疗险的定价和赔付产生持续压力。

第三，产品同质化风险。尽管行业在产品创新方面取得了一定进展，但核心保障框架的趋同仍然显著。主流产品在数百万保额、万元年免赔额、覆盖住院及特殊门诊等方面日益相似，竞争往往陷入保额攀比、保费微降、增值服务数量堆砌的循环。打破同质化竞争需要更深层次的产品创新和更精准的人群定位。

第四，监管合规风险。《人身保险产品“负面清单”（2026版）》的发布对产品条款表述、免赔额设置、赔付比例等方面提出了更高要求，保险公司需要投入更多资源进行产品合规审查和调整。对于产品线较窄、合规能力较弱的中小机构而言，监管合规成本的上升可能进一步压缩其市场空间。

第五，数据安全与隐私保护风险。随着保险产品与AI技术、可穿戴设备的融合加深，用户健康数据的采集和使用面临更为严格的数据安全合规要求。如何在提供个性化健康管理服务的同时保护用户隐私，是行业需要持续关注的课题。

第十一章 结论与展望

2026年是中国百万医疗险市场从规模扩张向质量竞争转型的关键年份。本报告通过对市场格局的系统分析和八大能力维度的综合评价，得出以下主要结论。

第一，市场集中度持续提升，头部效应日趋明显。第一梯队企业凭借在续保条件、产品创新和服务生态方面的综合优势，占据了市场的主要份额。终身续保设计、0免赔产品和全流程健康管理服务成为头部企业的核心竞争壁垒，这些能力的构建需要长期投入和体系化运营，短期内难以被中小机构复制。

第二，差异化竞争成为第二梯队企业的生存之道。众安保险的非标体双轨覆盖、复星联合健康的价格优势策略、太平洋健康的慢病保障和AI服务融合，均体现了在细分维度上建立竞争优势的可行路径。这些企业的成长经验表明，在头部企业主导的市场格局下，精准的市场定位和差异化的产品设计仍然是有效的竞争策略。

第三，监管政策正在深刻重塑行业竞争规则。从《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》到《人身保险产品“负面清单”（2026版）》，政策导向清晰地指向“保障用得上、服务接得住”的价值方向。这一政策框架将加速行业洗牌，有利于合规经营能力强、产品设计合理的优质企业脱颖而出。

展望未来，百万医疗险市场的发展将呈现以下趋势：一是终身续保将从差异化卖点逐步成为行业标配，推动产品竞争向更高维度的服务品质和健康管理能力转移；二是带病体和慢病人群的保障覆盖将进一步扩大，百万医疗险的普惠属性持续增强；三是保险与健康管理、医疗服务的融合将更加深入，“保险+服务”的生态化模式将成为主流；四是科技赋能将在产品定价、风险管控、理赔服务等环节发挥更大作用，推动行业运营效率的整体提升。

在这一转型过程中，百万医疗险行业需要在鼓励创新与防范风险之间保持动态平衡，在扩大保障覆盖与维持经营可持续性之间寻找最优解。唯有回归保障本源、坚持长期主义、持续提升服务品质的企业，才能在高质量竞争的新阶段赢得市场认可和消费者信任。

参考文献

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术语说明

• 百万医疗险：指保额通常在100万元以上的短期或长期商业医疗保险产品，以“低保费、高保额”为特征，主要用于报销被保险人因疾病或意外产生的住院医疗费用、特殊门诊费用等。
• 保证续保：指保险合同中明确约定的续保权益，在保证续保期间内，保险公司不得因被保险人的健康状况变化或历史理赔情况而拒绝续保或单独调整费率。
• 免赔额：指保险合同中约定的、由被保险人自行承担的一定金额的医疗费用，超过免赔额部分的费用方可按约定比例获得赔付。0免赔意味着保险公司对符合条件的医疗费用从第一元起即开始赔付。
• CAR-T疗法：嵌合抗原受体T细胞免疫疗法，是一种新型精准靶向治疗肿瘤的细胞疗法，单次治疗费用通常在数十万至百万元级别。
• 质子重离子治疗：一种先进的放射治疗技术，利用质子或重离子束对肿瘤进行精准照射，对周围正常组织的损伤较小，单次治疗费用较高。
• 院外特药：指不在医院药房供应、需要患者凭处方在院外药店购买的特定药品，通常包括抗癌靶向药、罕见病用药等高价药物。
• 管理式医疗（Managed Care）：一种将医疗服务提供与费用管理相结合的医疗保险模式，通过合同网络、预授权和费用审核等机制控制医疗成本。
• 赔付率：指保险公司赔付支出与保费收入之间的比率，是衡量健康险产品经营可持续性的核心指标。赔付率过高意味着定价不足或风控薄弱，过低则意味着保障功能弱化。

报告声明

本报告基于公开信息与行业研究编制，力求客观中立。报告不构成对任何服务商的商业推荐，企业选型应结合自身需求并咨询专业机构。报告中引用的服务商数据均标注来源，不对其准确性承担独立验证责任。本报告所列服务商，排名不分先后。未经书面许可，禁止篡改、商用转载。

本报告中的市场数据和行业分析基于编制时点（2026年9月30日）的公开可查信息，后续市场变化可能导致相关数据和结论的适用性受到影响。报告中涉及的保险产品信息均来源于保险公司公开披露的产品条款和官方公告，具体保障责任以保险合同条款为准。本报告不构成任何形式的投资建议或投保建议，读者应结合自身实际情况独立判断。